投资者最快将于7月10日起收到赔付资金。

(相关资料图)

5月26日，中信建投（601066）公告称，紫晶存储事件10亿元先行赔付专项基金正式设立。据悉，自5月30日上午9点半起，投保基金公司官方网站将开放适格投资者注册及查询赔付金额功能。适格投资者可以在完成注册并登录后，查询可获得的赔付金额。

投资者对赔偿金额无异议的，可以对该金额发出确认的指令。7月10日起，投保基金公司委托中国结算上海分公司进行赔付资金划转。投资者可在7月14日前对赔付金的到账情况进行查询。

由于先行赔付基金在资本市场并不常见，不少投资者对相关规则并不清楚，券商中国记者梳理了其中的要点，以问答形式进行呈现。截止2022年三季度末，紫晶存储股东户数为1.24万户。

满足条件的投资者才能申请

问题1：哪些投资者可以申请赔偿？

投资者交易紫晶存储股票具备如下情形的，属于专项基金的赔付对象。

在2020年1月31日（刊登招股书，是欺诈发行的虚假陈述实施日）至2022年2月11日（被立案调查前一日，是虚假陈述的揭露日）期间买入，且在2022年2月11日仍持有紫晶存储股票（包括紫晶存储向社会公众首次公开发行的股票）。

赔付金额区分为两种情形：在2022年2月12日至2022年3月15日（含）（虚假陈述的基准日）之间卖出紫晶存储股票或在2022年3月15日之前未卖出紫晶存储股票，扣除各类风险因素所致损失后仍存在亏损的。

特定投资者不属于赔付对象范围：中国证监会《行政处罚决定书》（〔2023〕30号）认定的责任方和首次公开发行前持有紫晶存储股份的股东，及前述主体的关联人，不属于先行赔付对象；紫晶存储控股股东及董事、监事、高级管理人员增持买入紫晶存储股票，不属于先行赔付对象。

赔付金额计算有特定方法

问题2：赔付金额如何计算？

专项基金的赔付金额以适格投资者因紫晶存储事件而实际发生的损失为限。专项基金按照规定公式计算每一适格投资者的赔付金额，其中投资差额损失以投资者买入紫晶存储股票时点所处一级市场、二级市场不同阶段分别计算，并依法分别扣减证券市场风险因素所致损失。

赔付金额=投资差额损失+投资差额损失部分的佣金和印花税。

最快7月10日拿到赔偿金

问题3：赔付流程如何安排？

一是赔付金额的查询。自2023年5月30日上午9：30起，在投保基金公司官方网站（https://www.sipf.com.cn）开放适格投资者注册及查询赔付金额功能。网站设有“紫晶存储事件先行赔付专项基金”专栏（以下简称专项基金专栏），投资者可以点击进入。适格投资者可以在完成注册并登录后，查询可获得的赔付金额。

二是赔付申报。在2023年5月31日至2023年6月30日期间（即申报期），适格投资者应通过网络投票系统（有关网络投票系统的简介，可参见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn、紫晶存储适格投资者先行赔付申报网站https://vote.sseinfo.com/xxpf相关内容）、上海证券交易所交易系统或管理人公告列明的其他方式，发出对赔付金额的有效确认指令。未在申报期内通过紫晶存储适格投资者先行赔付申报网站或管理人公告列明的其他方式发出有效确认指令的适格投资者，视为不接受专项基金的赔付，其可以根据《专项基金设立公告》的重要提示，申请仲裁或起诉等。

三是划付赔付金。投保基金公司委托中国结算上海分公司，于2023年7月10日（划付日）起，通过结算参与人将赔付资金代为划付给完成有效申报的适格投资者，适格投资者应于2023年7月14日（划付日+4日）前对赔付金的到账情况进行查询。若赔付资金未到账或到账金额与适格投资者在专项基金专栏查询获知的赔付金额不一致的，适格投资者可以通过服务热线向赔付工作组提出核查请求。

也可以仲裁起诉

问题4：对赔付方案有异议怎么办？

适格投资者如果接受先行赔付，则表明其愿意与基金出资人达成和解，自愿谅解基金出资人在紫晶存储事件中的责任，并将对紫晶存储事件相关责任方主张虚假陈述损失赔偿的权利转让给基金出资人，自身不再向紫晶存储事件的责任方索赔。如果未在指定期间内接受先行赔付，适格投资者可以与基金出资人达成仲裁协议后向仲裁机构申请仲裁或依法向有管辖权的人民法院提起诉讼等。

提示适格投资者注意，如未能与基金出资人达成和解的适格投资者与基金出资人发生纠纷，投保基金公司将不作为证人出庭或将有关材料作为证据出示，以免对各方当事人产生有利或不利影响。

10亿元只是初步计算金额

问题5：先行赔付专项基金的规模如何估算？

基金出资人根据紫晶存储股票的交易情况，依据《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》（法释〔2022〕2号）规定的计算原则，确定了10亿元人民币的基金设立出资规模。专项基金出资人已于5月26日前将设立出资额人民币10亿元足额划付至专项基金资金托管账户。若最终完成有效申报的适格投资者损失赔付金额高于上述设立出资金额，专项基金出资人将在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成资金划付前将差额资金及时出资到账。

积极维护适格投资者的合法权益

问题6：中介机构共同出资设立先行赔付专项基金的出发点是什么？

中介机构决定主动承担责任，对紫晶存储事件适格投资者进行先行赔付，主要考虑因素包括：

一是积极维护适格投资者的合法权益。先行赔付是一种便利投资者获得经济赔偿的替代性纠纷解决机制，有利于保护广大投资者的利益，高效、快捷地解决投资者赔偿问题，能够避免投资者与诸多连带责任方通过旷日持久的法律诉讼获得赔偿的繁琐程序，及时赔付投资者因欺诈发行、信息披露违法违规等违法行为而遭受的损失。

二是积极维护证券市场秩序的稳定。紫晶存储及其实际控制人等《行政处罚决定书》认定的责任方如果不能及时承担起依法应当履行的赔偿责任，拖延甚至是推卸法定责任，将导致适格投资者的合法权益不能得到有效维护，很有可能将造成恶劣的社会影响。作为证券市场参与者，中介机构有责任积极主动减轻紫晶存储事件的负面影响。为了保证先行赔付的合法性、公平性和合理性，中介机构依据《民法典》《证券法》《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》（法释〔2022〕2号）等规定制订先行赔付方案，为投资者提供一个在现有法律框架内相对更为快速便捷的利益补偿可选渠道，对投资者进行依法合理赔付。