耐普矿机（300818）3月1日发布投资者关系活动记录表，公司于2023年2月28日接受8家机构单位调研，机构类型为QFII、基金公司、证券公司、阳光私募机构。

投资者关系活动主要内容介绍：

问：请王总对公司产品及行业做基本介绍。

(相关资料图)

答：公司所处行业为选矿设备制造行业，下游行业为采矿行业。

公司产品主要运用于有色金属、黑色金属矿山的选矿环节。

公司产品主要包括选矿设备及矿用橡胶耐磨备件，选矿设备主要为渣浆泵、旋流器，耐磨备件主要包括磨机衬板、圆筒筛筛板、渣浆泵橡胶耐磨备件、旋流器橡胶内衬等，其中耐磨备件占公司主营业务收入70-80%。

问：请问公司产品收入结构是怎样的？

答：公司2022年整体营业收入为7.49亿元，剔除额尔登特项目后，公司收入为5.89元，较2021年增长59.19%。

公司2022年矿用橡胶耐磨备件收入为4.33亿元，选矿设备收入7,067.97万元。

额尔登特EPC项目已于2022年8月竣工投产，该项目在2022年已完全确认收入。

问：请问公司各产品的毛利率怎样？

答：2022年，公司矿用橡胶耐磨备件毛利率约38%，选矿设备毛利率在20%左右。这三年受海外疫情影响，公司客户结构有一定变化，海外高毛利客户收入占比下降，导致整体毛利率下降。

问：请问公司客户结构是怎样的？

答：公司客户主要分三类：一类是直接矿山客户，像紫金矿业（601899）、江西铜业（600362）、额尔登特矿业等矿山企业；第二类是整机厂商，像中信重工（601608）、北矿院等，他们采购公司的橡胶耐磨备件作为配套产品销售给客户，第三类是直接竞争对手，像美伊电钢，他们不生产橡胶耐磨备件，从我们公司采购销售给客户。

其中，海外直接矿山客户是毛利率最高的，这也是疫情结束后，公司重点开发的客户方向。

问：公司目前在手订单怎样？

答：2022年，公司合同签订额较2021年增长58.56%，目前公司在手订单充足，生产计划已安排到今年六月份。

问：额尔登特EPC项目结束后，公司还有其他EPC项目吗？

答：今年1月份，公司与额尔登特矿业新签订了一份“选矿厂自磨厂房200万吨/年扩建工程”的合同，合同金额在2亿元。

随着额尔登特EPC项目顺利完工并投产，公司在EPC项目上已积累了较丰富的经验，同时基于公司对选矿流程的熟悉及客户数据的积累，EPC项目将作为公司未来重点的开发方向。

问：请问公司所处行业市场规模如何？

答：目前行业没有权威的组织发布相关数据，我们自己有过类比估算，整个备件行业，一年营收约在400亿元左右，公司未来还有很大的成长空间。

问：公司营销网络是怎样布局的？现在有多少业务员？

答：公司目前有两位高管负责营销工作，一位负责国内、一位负责海外。

在国内，公司设立了北京、上海及厦门全资子公司，并在多地设有办事处，基本覆盖了全国各大片区。

在国外，公司已在全球矿产资源丰富的国家像智利、秘鲁、赞比亚、澳大利亚等国家设有十余家全资子公司，建设了覆盖全球的营销网络。

目前公司有业务员百余人，将不断打造成为一支专业能力强、销售技能过硬的队伍。

问：公司的竞争对手有哪些？

答：公司目前在国内属于细分行业领先者，国内的竞争对手一般产品比较单一或者规模较小，公司的产品线比较丰富。同时，公司部分技术水平、产品质量等已具有世界先进水平。

目前国际上行业内主要企业为英国的伟尔集团和芬兰的美卓公司，两家公司均有百年以上的历史，市场渗透率高，在国际市场占领了较大的市场份额。

公司在选矿设备及备件领域深耕多年，具有较强的研发、设计、生产能力。目前世界上大多数矿企用的还是金属备件，但基于橡胶备件的优势，我们判断未来会形成部分替代。

问：公司海外工厂建设进度如何？

答：目前，赞比亚工厂正有序建设，预计今年下半年可以投入使用；智利工厂在走前置审批程序，预计下半年动工，明年完工投产；同时，公司也在塞尔维亚考察，未来将在合适的时间启动塞尔维亚工厂建设。

在矿山丰富的国家和地区设立生产基地，一方面可以及时响应客户、满足客户需求；另一方面也可以增加客户信任感，有利于市场开拓。

问：公司未来的发展战略是如何规划的？

答：目前，公司专注于橡胶耐磨备件行业，通过研发投入不断提升产品性能，逐步对金属备件进行有效替代。同时，利用额尔登特EPC项目经验和成功案例，不断开发EPC项目，扩大公司营收规模;

江西耐普矿机股份有限公司是一家集研发、生产、销售和服务于一体的重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造企业，为客户提供重型选矿装备优化，选矿工艺流程设计、咨询和优化等增值服务。公司的主要产品为磨矿系统作业、矿浆输送分级系统作业、浮选系统作业。公司的耐磨新材料重型选矿装备及备件已应用于国内多座大型有色金属、黑色金属矿山，并远销蒙古国、俄罗斯、哈萨克斯坦、澳大利亚、墨西哥、美国和秘鲁等多个国家。

调研参与机构详情如下：