12月5日，浙江丰立智能（301368）科技股份有限公司(简称“丰立智能”，股票代码“301368”)将迎来申购。为了便于社会公众投资者了解公司的基本情况、发展前景和此次发行的相关安排，12月2日下午，公司和主承销商举行网上路演。作为一家经营业绩稳健增长的公司，丰立智能始终坚持自主创新研发，并取得了优异的成绩。此次上市，丰立智能募集资金主要用于扩大产能，以此解决在发展过程中的产能瓶颈问题。

研发、工艺优势突出

(资料图)

据招股书介绍，丰立智能是一家专业从事小模数齿轮、齿轮箱以及相关精密机械件等产品研发、生产与销售的高新技术企业，其主要产品包括钢齿轮、齿轮箱及零部件、精密机械件、粉末冶金制品以及气动工具等产品。目前，公司主要产品作为重要零部件被广泛应用于电动工具、农林机械、医疗器械、智能家居、特高压电网、工业缝纫机等领域。

在研发方面，丰立智能高度重视研发投入和技术水平的提升，研发活动紧跟行业相关技术发展前沿，并坚持以市场需求为导向。整个研发团队亦在不断扩建过程中。截至2019年末至2022年6月末，公司研发人员分别为73人、85人、111人和113人。另外，2019年至2022年1-6月，丰立智能的研发费用分别为1083.82万元、1303.58万元、1847.07万元和807.61万元，分别占当期营业收入的3.54%、3.47%、3.25%和3.34%。

截至2022年6月30日，发行人拥有47项专利技术，其中发明专利8项。此外，发行人还被授予“机械工业小模数螺旋锥齿轮工程研究中心”、“全国小模数齿轮工作委员会副主任单位”、“丰立小模数齿轮省级高新技术企业研究开发中心”、“浙江省科技型中小企业”、“2021年度浙江省‘专精特新’中小企业”和“浙江省出口名牌”“国家级专精特新‘小巨人’企业”等荣誉。

《经济参考报》记者注意到，目前丰立智能拥有成熟的自主研发设计能力，公司先后建立了“丰立小模数齿轮省级高新技术企业研究开发中心”“机械工业小模数螺旋锥齿轮工程研究中心”等研发机构，自主设计能力不断提升。2012年，公司设立齿轮箱事业部，开始齿轮箱的制造研发，先后完成了农林工具齿轮箱、能源设备齿轮箱、食品机械齿轮箱等产品的试验生产。2018年，公司又对智能家居、医疗器械、汽车后桥系统等其他新兴领域展开研制。

此外，丰立智能还具备大规模生产所需的生产和检测能力。一方面，公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产、检测设备，如日本三菱数控滚齿机、日本哈迈数控滚齿机、马扎克数控车床、易普森热处理生产线、德国克林贝格P26齿轮检测仪等，为提升生产效率和产品质量提供保障。另一方面，凭借多年的生产经验和研发能力，公司已能够自主研发定制化的数控铣齿机，助力于产能提升的同时降低成本。

丰立智能称，公司将坚持以市场需求为导向的研发理念，根据当前市场需求和行业未来发展趋势，确定技术和产品的研发方向。项目开展前，公司市场部会配合技术研发中心深度了解下游客户对产品开发的具体需求，再由技术研发中心协同市场营运中心、生产营运中心、采购中心、制造部和质控中心等部门积极参与研发项目的过程管理、项目的预验收或预鉴定，严格按照进度开展研发项目，进而实现满足客户需求的技术与产品研发工作。

客户资源优势显著

历经二十多年的发展，丰立智能已与博世集团、史丹利（002588）百得、牧田、创科实业等国际电动工具制造龙头企业建立了长期稳定的业务合作关系，公司客户资源优势显著。

在合作过程中，丰立智能的产品以及综合服务能力受到了客户的广泛认可，公司分别于2011年度被牧田评为“优良供应商”，2013年度被史丹利百得评为“优秀供应商”，2015年度获得博世集团“全球供应商奖”，2022年度获得工机控股“优秀供应商奖”。

2019年至2022年1-6月，丰立智能对前五大客户的销售收入分别为20816.03万元、24164.47万元、36609.65万元和15619.44万元，分别占当期营业收入的68.05%、64.30%、64.41%和64.60%。同期，公司来自第一大客户博世集团的收入分别为7922.57万元、8437.55万元、14488.71万元和7240.93万元，分别占当期营业收入的25.90%、22.45%、25.49%和29.95%。

随着博世集团、史丹利百得、牧田等电动工具行业国际龙头生产工厂向中国转移，一方面丰立智能抓住机遇，凭借产品质量和生产规模等优势，承接了大型电动工具制造商的采购需求；另一方面公司通过增强研发实力推陈出新，在充分了解客户需求的前提下，进行定制化生产，为客户开发新产品。2019年至2022年1-9月，公司营业收入分别为30586.49万元、37591.79万元、56833.35万元和35023.52万元，其中2020年和2021年分别同比增长22.90%和51.19%。

募资解决产能瓶颈

在招股书中，丰立智能坦言，随着公司多年对下游市场的开拓，业务规模逐渐扩大，公司现有产能已不能完全满足客户要求，产能规模的制约已经成为公司进一步发展的障碍。为扩增生产力和产业升级，公司拟运用本次上市募集的资金，建设钢齿轮、齿轮箱、精密机械件等产品的生产线，及时把握市场机会，快速扩大市场份额，实现跨越式发展。

此次IPO，丰立智能计划募资38000万元，分别用于小模数精密齿轮及精密机械件扩产项目、齿轮箱升级及改造项目、研发中心升级项目和补充流动资金。其中小模数精密齿轮及精密机械件扩产项目的实施，将新增年产小模数锥齿轮300万件，圆柱齿轮1000万件，精密机械件1000万件的产能；齿轮箱升级及改造项目的实施，将新增年产电动工具减速器产能205万件，精密谐波减速器产能3.5万件的产能。

日前，证监会发布了关于同意丰立智能首次公开发行股票注册的批复，其IPO之路迎来实质性发展。丰立智能称，未来三到五年是公司提升规模和盈利能力、增强技术创新和人才实力、完善企业管理制度和战略布局、提高企业知名度的关键时期。公司将秉持下游行业的多元化战略，以追求技术领先和高端品质为经营理念，在扩大规模的同时，不断加大人才引进力度，增强研发实力，巩固公司的优势地位。

丰立智能还表示，未来公司将以发行上市为契机，提高公司内部管理的规范性，增强公司的资金实力和研发能力，继续巩固和加强公司的核心竞争优势，未来公司一方面将充分利用优质存量客户资源，在保持小模数齿轮业务竞争优势的同时积极挖掘精密机械件、精密减速器、粉末冶金等产品的业务机会，延伸产业链。另一方面积极扩充产品线，开拓增量客户，凭借品牌与质量优势将产品拓展至工业机器人、智能家居、医疗器械、新能源汽车等领域。