●记者蔡嘉

(资料图)

中国卫通（601698）(601698.SH)上市后首笔再融资获得机构追捧。

日前，中国卫通披露非公开发行结果。此次公司共发行股票2.24亿股，募集资金总额21.54亿元。国家军民融合产业投资基金、财通基金、国有企业结构调整基金等13家机构获配。其中，两只“国家队”基金合计认购13亿元，占募资总额的比例超过60%。

记者注意到，在当前航天强国、网络强国建设的背景下，备考航天科技（000901）集团的中国卫通，借助资本市场的力量，向建成世界一流卫星通信产业龙头企业的目标奋进。

按照计划，中国卫通此次定增募资主要投入到三大卫星项目建设并补充流动资金，通过实施多个卫星建设项目，充实卫星带宽资源，推动公司业务由空间段运营向综合信息服务的全面转变。

作为国内唯一拥有通信卫星资源且自主可控的基础电信运营企业，中国卫通保持稳定的盈利能力。今年上半年，中国卫通实现营业收入和净利润分别为12.3亿元、2.84亿元，同比继续增长1.31%、11.16%。

定增募资21.54亿13家机构认购

耗时近两年，中国卫通定增顺利落地。

发行结果显示，中国卫通此次共发行股票2.24亿股，发行价格为9.6元/股，合计募集资金21.54亿元，扣除发行费用后的募资净额为21.4亿元。

记者注意到，中国卫通本次发行最终有13名对象获配，其中不乏国家级基金。具体而言，本次发行中，国家军民融合产业投资基金获配1.04亿股，对应金额约为10亿元，占本次募资总额的比例超过46%。国有企业结构调整基金获配3125万股，对应金额3亿元。两只“国家队”基金合计认购13亿元，占募资总额的比例超过60%。

其他机构中，财通基金、诺德基金、中船资本、中国银河（601881）、兴证全球、国泰君安分别获配3909.37万股、2156.25万股、1041.67万股、364.58万股、293.75万股、256.25万股，获配金额3.75亿元、2.07亿元、1亿元、0.35亿元、0.28亿元、0.246亿元。博芮东方价值29号私募证券投资基金、一重集团融创科技、知行利他荣友稳健一期私募证券投资基金分别获配156.25万股，获配金额均为1500万元。

本次发行完成后，国家军民融合产业投资基金、财通基金、国有企业结构调整基金、诺德基金、中船资本均新进中国卫通前十大股东，分别成为公司第四至八大股东，持股比例分别为2.47%、0.93%、0.74%、0.51%、0.25%。

截至10月14日收盘，中国卫通二级市场股价10.28元/股。以此计算，上述股东本次认购的股份目前已经有超过7%的浮盈。

不过，此次定增并不是顶额完成发行。最早在2020年末，中国卫通首次披露定增预案，公司拟非公开发行股票数量不超过4亿股，募集资金总额不超过33亿元。以此来看，中国卫通最终募资规模达到计划上限的65%左右。

按照计划，中国卫通将使用此部分募集资金分别投入到中星6D卫星项目、中星6E卫星项目、中星26号卫星项目及补充流动资金。

此前，2019年中国卫通通过IPO募集资金10.88亿元，扣除发行费用后的募资净额10.7亿元，全部投入到中星18号卫星项目。

负债率仅17%财务灵活性将进一步提升

作为航天科技集团的下属公司，2019年6月末，中国卫通成功在沪市主板上市。IPO前，航天科技合计控制公司99.79%股份。IPO之后，航天科技对中国卫通的直接持股比例稀释至79.73%，本次定增完成后，这一比例进一步下降至75.49%。同时，航天科技的下属单位火箭研究院、中国空间技术研究院均分别持有中国卫通4.77%股份，为公司前三大股东。

近年来，中国卫通的营收规模虽然有所波动，但盈利能力稳步提升。2018年至2021年，中国卫通分别实现营业收入26.94元、27.34亿元、27.1亿元、26.34亿元，同比分别变动2.79%、1.49%、-0.87%、-2.81%；净利润4.18亿元、4.46亿元、4.89亿元、5.72亿元，同比增长7.4%、6.73%、9.49%、17.09%。

今年上半年，中国卫通实现营业收入和净利润分别为12.3亿元、2.84亿元，同比继续增长1.31%、11.16%。

据中国卫通介绍，主营业务为卫星空间段运营及综合信息服务等相关应用服务。作为亚洲第二大、世界第六大固定通信卫星运营商，截至今年6月末，中国卫通运营管理着14颗商用通信广播卫星，是我国境内唯一拥有通信卫星资源且自主可控的基础电信运营企业。公司被工信部列为国家一类应急通信专业保障队伍，是国家行业主管部门直接指挥调度的保障力量。

今年上半年，中国卫通有效保障北京冬奥会和冬残奥会等各项重大活动的安全播出。公司助力广播电视节目高清化发展，持续推广高清同播公共服务，实现甘肃卫视、青海卫视等多套高清节目上星。此外，在境外市场，中国卫通充分利用公司通信卫星资源优势，为东南亚、中东、非洲等地区当地电信运营商、政府、企业等提供稳定可靠卫星传输服务。

值得关注的是，2020年4月，卫星互联网被纳入我国新基建发展规划，高通量卫星迎来了更好的发展机遇。而依托航天产业链优势，中国卫通明确未来发展战略，即到2040年建成具有全球竞争力的世界一流卫星通信产业龙头企业。

在此背景下，中国卫通也将借助资本市场的力量，实施多个卫星建设项目，充实卫星带宽资源，推动公司业务由空间段运营向综合信息服务的全面转变。

充足的资金供给，则将是中国卫通拓展卫星通信业务、实现稳步发展的重要保障。截至今年6月末，中国卫通总资产197.29亿元，负债率仅17.93%，其中公司账面货币资金就达到43.95亿元，超过负债总额35.37亿元。此次定增募资的到账，将进一步优化中国卫通的资本结构，提高财务灵活性。