出席嘉宾

(资料图)

上海毕得医药科技股份有限公司董事长、总经理 戴 龙先生

上海毕得医药科技股份有限公司董事、财务总监 芦晓旭先生

上海毕得医药科技股份有限公司副总经理、董事会秘书 李 涛先生

海通证券股份有限公司投资银行部副总经理、董事总经理、保荐代表人 赵 鹏先生

海通证券股份有限公司投资银行部九部经理、执行董事、保荐代表人 雷 浩先生

海通证券股份有限公司投资银行部总监、保荐代表人 杨 阳先生

上海毕得医药科技股份有限公司

董事长、总经理戴龙先生致辞

尊敬的各位投资者朋友：

大家上午好！

今天非常高兴能与各位关心毕得医药的投资者一起，就公司首次公开发行股票并在科创板上市进行沟通与交流。

首先，我谨代表毕得医药公司管理团队及全体员工，对今天参加网上交流的各位嘉宾及投资者表示热烈的欢迎！向长期关心、支持毕得医药发展的广大投资者朋友表示衷心的感谢！希望通过本次网上路演，能让大家对毕得医药有一个更加全面深入的了解。

毕得医药是一家以面向人民生命健康为基本价值观，聚焦于新药研发产业链前端，依托药物分子砌块研发设计、生产及销售等核心业务，能够为新药研发机构提供结构新颖、功能多样的药物分子砌块及科学试剂等产品的高新技术企业，也是国家级专精特新“小巨人”企业。自成立以来，公司产品主要服务于药物靶点发现，苗头化合物合成及筛选，先导化合物发现、合成及优化，药物候选化合物发现等新药研发的关键环节，并已形成多项核心技术，包括药物分子砌块的研发设计技术、合成生产技术、分子结构确证和纯度检测及纯化技术等。随着公司在上交所科创板公开发行并成功上市，公司也将翻开发展史上崭新的篇章。

衷心感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供网上路演平台，能让广大投资者朋友全面认识和了解毕得医药。欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。我们会充分听取投资者的意见，不断推动公司创新发展。

最后，衷心希望各位投资者继续支持毕得医药的发展。在未来的公司经营管理中，公司及全体员工将再接再厉，依托资本市场平台，继续提升公司各项业务能力。上市将成为毕得医药全新的起点，公司将一如既往、务实创新，以优异的业绩回报支持我们的各位投资者。谢谢大家！

海通证券股份有限公司

投资银行部副总经理、董事总经理、保荐代表人

赵鹏先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！

作为本次上海毕得医药科技股份有限公司公开发行股票并在上交所科创板上市的保荐机构和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上交流活动。首先，我谨代表海通证券，对所有参与毕得医药网上路演的投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

毕得医药是国内最早一批成立的药物分子砌块品牌商之一，经过十多年国内外市场的积累，具备强大的药物分子砌块研发设计、合成生产能力，已建立完善的供应链管理、产品和渠道管理体系，品牌得到业界和客户广泛认可。公司是国内公斤级以下分子砌块主要供应商之一，终端客户主要为创新药企、科研院所、CRO等新药研发机构。公司作为行业内自有品牌药物分子砌块和科学试剂供应商，结合自身的核心技术能力，整合产业链上下游，解决行业痛点，为医药研发过程提供服务和支持。

作为毕得医药本次发行的保荐机构及主承销商，我们感到十分荣幸。我们也将严格按照证券发行上市保荐制度的要求，勤勉尽责地做好本次发行上市保荐和持续督导工作，协助毕得医药在资本市场健康发展！

我们真诚地希望通过本次交流，使广大投资者能够更加深入、客观地了解毕得医药，从而更加准确地把握毕得医药的投资价值，共同分享毕得医药的发展硕果和成长回报。欢迎大家踊跃提问，同时也期待各位持续关注和支持毕得医药的未来发展。

最后，我谨代表海通证券，预祝毕得医药本次发行取得圆满成功！谢谢大家！

上海毕得医药科技股份有限公司

副总经理、董事会秘书李涛先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好！

上海毕得医药科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动已临近尾声。公司本次发行离不开各位投资者朋友的热情参与和支持助力，离不开保荐机构、主承销商海通证券以及所有中介机构的辛勤工作。在此，诚挚感谢各位对毕得医药的关注和大力支持！

通过今天的交流，我们与各位就毕得医药所处行业的发展现状、公司的主营业务情况及竞争优势等方面进行了详尽的探讨和沟通，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。同时，我们也深刻地认识到毕得医药所肩负的责任和期望。

本次募集资金投资项目与公司主营业务高度契合，募投项目的顺利实施能够进一步提高公司的核心竞争力及公司的整体研发能力，有利于公司未来的持续健康发展。

虽然网上路演的时间十分有限，但我们与广大投资者的沟通渠道永远是畅通的，希望大家继续给予毕得医药充分的信赖和支持！我们将持续聆听广大投资者的心声，虚心接受大家的批评和建议，与广大投资者一道，共同开创美好的未来。

最后，再次感谢大家对毕得医药的关注与支持。谢谢大家！

经营篇

问：请介绍公司的主营业务情况。

戴龙：公司专注于药物分子砌块和科学试剂研发、生产和销售，公司产品主要服务于药物靶点发现，苗头化合物筛选，先导化合物发现、合成及优化，药物候选化合物发现等新药研发的前端关键环节。以药物构效和构性关系、药物化合物逆合成分析等理论为指导，公司多年来密切跟踪新药物分子实体（NME）的动态，形成以药物分子砌块研发设计、合成、分子结构确证、纯度检测及纯化等为代表的核心技术体系，构筑起种类全、规模大的药物分子砌块产品库，能够满足客户对药物分子砌块的高技术、多品类、微小剂量及多频次需求。

公司具备向新药研发机构提供超过30万种结构新颖、功能多样的药物分子砌块的能力，其中常备药物分子砌块现货库存超过7万种。公司药物分子砌块产品涉及生物科学、药理学、药代动力学、药物化学合成、分析化学、化学安全评价及化学工艺开发优化等多学科领域交叉，已形成具有自身特色的核心技术体系。

问：请介绍公司的主要经营模式。

戴龙：公司的主要客户为创新药企、科研院所、CRO机构等新药研发机构。在新药研发起始的药物发现阶段，新药研发企业需要对上万个化合物进行筛选和评估，找出多方面均符合成药要求的化合物，将其作为临床候选物。公司作为国内最早一批成立的药物分子砌块品牌商之一，经过十多年国内外市场的积累，具备强大的药物分子砌块研发设计、合成生产能力，已建立完善的供应链管理、产品和渠道管理体系，品牌得到业界和客户广泛认可。公司作为行业内自有品牌药物分子砌块和科学试剂供应商，结合自身的核心技术能力，整合产业链上下游，解决行业痛点，为医药研发过程提供服务和支持。同时公司将供应链管理贯穿于销售、采购、研发、生产、检测及仓储的各个环节，优秀的供应链管理能力使得公司能够从产品端实现规模效应和协同效应，为客户提供一站式服务。

问：请介绍公司的销售模式。

戴龙：公司的销售模式主要由内销和外销两部分构成。内销部分主要由公司母公司执行，主要负责品牌“毕得”产品在国内市场的策划、推广和销售；外销部分主要由子公司毕路得和美国子公司Bepharm执行，其中毕路得下设3个子公司分别负责品牌“BLD”产品在印度、德国、美国等国际市场的商务拓展及销售，美国子公司Bepharm主要负责品牌“Ambeed”在境外的商务拓展及销售。

问：请介绍公司的业务发展模式。

戴龙：公司整体定位于“横向发展，通过提升分子砌块产品的种类，提供结构独特、功能多样的药物分子砌块，快速响应客户多样化需求，更好地服务于新药研发”，重点在于研发设计、合成路径研究、分子结构确证及纯度精准检测能力等核心能力建设，以满足新药研发前端需求。

问：公司控股子公司有几个？

雷浩：截至招股说明书签署日，公司的一级控股子公司为上海毕路得医药科技有限公司、上海蒈顺科技有限公司、凯美克（上海）医药科技有限公司、深圳市煦丰科技物流有限公司、上海毕臣生化科技有限公司、上海毕臻医药科技有限公司、Bepharm Scientific Inc.,。

二级控股子公司共4家。

问：公司分公司有哪些？

雷浩：公司拥有上海毕得医药科技股份有限公司松江分公司、上海毕臻医药科技有限公司浦东分公司两家分公司。

问：公司的主要客户群体有哪些？

李涛：公司的终端客户主要为创新药企、科研院所、CRO机构等新药研发机构，包括以罗氏（Roche）、默克（Merck KGaA）、辉瑞（Pfizer）、艾伯维（Abbvie）、吉利德（Gilead）等为代表的跨国医药企业和以恒瑞医药（600276）、百济神州、和黄医药、科伦药业（002422）等为代表的境内医药企业；以药明康德（603259）、康龙化成（300759）、美迪西、桑迪亚、Aragen Life Sciences、Syngene等为代表的国内外CRO机构；以美国国立卫生研究院（NIH）、中国科学院上海药物研究所、中国科学院上海有机化学研究所等为代表的科研院所；以Harvard University、Yale University、Princeton University、Massachusetts Institute of Technology、清华大学、北京大学为代表的高等院校等。

问：公司获得过哪些重要奖项？

芦晓旭：公司分别于2021年7月、12月获得高新技术企业证书和国家级专精特新“小巨人”企业荣誉；2017年与2014年获得上海市“专精特新”中小企业与上海市高新技术成果转化项目证书的相关资质证明。

问：请介绍目前公司核心技术的相关专利情况。

芦晓旭：公司目前共获得专利43项，其中发明专利28项、实用新型专利15项。公司合成路径探究的核心技术主要采取申请专利的方式予以保护，涉及技术工艺的情况以技术秘密的形式予以保护。

发展篇

问：公司未来的发展战略规划是什么？

戴龙：一方面，公司将进一步提升药物分子砌块的研发设计能力，引入高端专业人才，丰富药物分子砌块的产品种类库，通过提供结构独特、功能多样的药物分子砌块，快速响应客户多样化需求，助力下游客户缩短新药研发周期；另一方面，未来公司将以药物分子砌块创新为核心，建立药物分子砌块驱动的新药研发服务平台，持续增强药物分子砌块的研发设计、合成生产、检测及纯化能力，针对技术实力强且市场前景可观的药物分子砌块类型，突破实验室级别需求，扩大量级的研发及合成生产，逐步渗入新药研发的中后端。公司力争在未来成为具有国际竞争力的、世界一流的新药研发和生产服务企业，让新药研发更高效，更快上市，更早惠及人类健康。

问：公司为实现未来发展规划有哪些措施？

戴龙：公司将通过本次募投项目的实施，开发新的药物分子砌块研发及优化合成工艺等，进一步提高公司研发能力和新品种开发能力，在现有技术研发资源基础上引进先进的研发、分析软硬件设施，提高技术成果转化能力和产品开发效率，从而增强新产品开发能力。

问：公司有哪些竞争优势？

李涛：公司深刻理解新药研发及疾病研究的最新动态，通过分析Scifinder、ACS Publications、EPO、PubChem、Compliance Checker、Drug Bank等权威数据库，积极根据药物化学结构优化原则、成药性原则等理论指导，形成药物分子砌块逆合成分析设计技术、构效构性分析设计技术和利用生物电子等排体设计药物分子砌块技术。成熟强大的药物分子砌块研发设计技术体系使得公司能够为客户提供结构新颖独特、功能多样的药物分子砌块及科学试剂，以适应下游客户的高技术、多品类、微小剂量及多频次等产品需求特点，在药物分子砌块产业链处于先导核心地位。

问：请介绍公司的研发体系。

戴龙：公司设立了研发部门，负责执行研发生产订单和战略研发任务等研发活动。为了研发目标的实现，公司以药物构效和构性关系、药物化合物逆合成分析等理论为指导，多年密切跟踪新药物分子实体（NME）的动态，在药物分子砌块产品研发设计、合成工艺路径探究择、分子结构确证、纯度检测及纯化等方面进行综合布局，建立了完善的研发体系。公司通过大量的产品研发设计，不断开发新产品、拓展新方法及提升新工艺，不断夯实现有产品的优势，提升生产效率，优化产品结构。

问：公司在保持业务独创性方面有何机制？

戴龙：公司依托处于药物研发产业链前端的药物分子砌块和科学试剂业务，紧跟生物医药研发的前沿并把握发展趋势，不断以药物构效和构性关系、药物化合物逆合成分析等理论为指导，持续跟踪新药物分子实体（NME）的动态，不断开发和增强药物分子砌块研发设计、定制化合成、分子结构确证、纯度检测及纯化等核心技术，以不断夯实公司药物分子砌块和科学试剂的强大竞争力。作为细分行业领域内具有较强影响力的企业，经过近15年的快速发展，公司的产品和服务专注于新药研发的核心阶段，形成了围绕药物分子砌块和科学试剂产品的核心技术体系，客户需求导向和自主开发相结合的独具特色的业务模式和持续创新机制，增加了客户黏性和满意度，更好保障公司持续盈利，给公司发展带来有力支撑和广阔空间。

问：公司是否有扩大海外市场的准备？

芦晓旭：公司将适时扩大海外市场，基于现有的市场，着眼于新兴市场，寻求增长机会。公司计划通过新增和升级区域中心等方式扩大海外市场；通过升级ERP系统、WMS系统，完善供应链和业务管理网络。公司将多举措并行，增强全球战略布局，达到销售收入快速增长的目的，提高品牌国际影响力，助力全球新药研发。

行业篇

问：请介绍目前公司所处行业在国内的发展现状。

赵鹏：近10年来，我国在小分子药物技术领域取得了一系列重要进展，药物分子砌块的生产技术取得长足进步，能够合成的药物分子砌块种类越来越齐全，药物分子砌块合成技术与欧美企业相比差距已越来越小。目前，我国药物分子砌块已能满足新药发现、临床前研究、临床研究、产业化整个过程，基本形成了相互联系、相互配套、优化集成的整体性布局，部分平台标准规范已能与国际接轨，药物分子砌块的自主创新和研究开发能力显著增强，逐步形成国产化发展态势。

问：请介绍公司所属行业的发展趋势。

赵鹏：医药创新不仅可为经济发展提供长久动力，同时也是解决民生问题的根本要求。新药研发的重要性在于，一旦取得成功，其所带来的经济效益和社会效益非常显著，将有助于改善全人类的健康。尤其是对于患者基数巨大的慢病和重病，创新可以释放社会生产力并减轻社会负担。因此，在全球医药研发行业稳步增长的情况下，药物分子砌块研发和生产行业也具备了较好的发展前景。

问：公司所处行业有怎样的竞争格局？

戴龙：药物分子砌块研发和生产行业是一个全球竞争的行业，在国内和国外均属于市场化程度较高的行业，主要靠市场机制形成价格。药物分子砌块的终端用户主要为创新药企、科研院所、CRO机构等新药研发机构，而药物分子砌块研发和生产企业既有来自北美、欧洲、日本等发达国家或地区的企业，又有来自新兴国家的企业。因此，中国的药物分子砌块研发和生产企业要同时与北美、欧洲、日本等发达国家或地区的相关企业展开竞争。

问：公司的市场地位如何？

李涛：公司通过多年的行业深耕和业务布局，常备药物分子砌块现货产品超过7万种，是国内最大的药物分子砌块供应商之一。常备科学试剂现货产品近1万种，其中催化剂及配体类科学试剂于现货种类、品质、新颖性等维度都具备较强竞争力，对国内诸多领先课题组存在销售。

发行篇

问：请介绍公司的控股股东。

杨阳：公司控股股东、实际控制人为戴岚、戴龙。截至招股说明书签署日，戴岚直接持有公司43.30%股份，戴龙直接持有公司19.23%股份。

问：公司本次采用的是科创板哪套上市标准？

雷浩：公司根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》的要求，结合企业自身规模、经营情况、盈利情况等因素综合考量，选择的具体上市标准为：“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

问：公司本次公开发行新股前后的股本情况如何？

雷浩：本次发行前，公司总股本为4868.7292万股，本次拟公开发行新股不超过1622.9100万股，占发行后总股本的比例不低于25%。

问：请介绍公司本次募集资金的用途和目的。

李涛：公司本次募集资金将全部用于药物分子砌块区域中心项目、研发实验室项目、补充流动资金。募投项目能够提高公司的研发能力，满足市场日益多样化的需求。近年来药物分子砌块及科学试剂行业发展迅速，行业的研发要求与日俱增。同时，行业内的竞争程度愈来愈强烈，要想持续提高公司的市场竞争力，保持行业领先地位，公司亟须进一步提高研发能力，升级研发中心，优化产品结构，丰富产品种类，从而提升行业竞争能力、巩固市场地位。

文字整理 姚炯